フアンCEO辞任──“アメリカで半導体を作る”動きから考えたこと【編集長コラム・番外編】

普段の編集長コラムとは少し離れるが、今週、どうしても気になる話題があった。酒場の与太話的になるが、今回は番外編を。

NVIDIA（エヌビディア）のジェンスン・フアンCEOが辞任した。

11月12日（米国時間）、NVIDIAはフアン氏がCEO、社長、取締役を即日退任したと発表した。1993年の創業以来、30年以上にわたり同社を率い、AIブームの中心企業に育てた人物の突然の退場だ。

辞任前には、かなり複雑な騒動が広がっていた。

フアン氏が親密な交際をしていたとされる人物について、米情報当局が中国の情報機関との関係を疑っているとの報道が出た。その後、フアン氏は不倫を認めて謝罪。NVIDIA取締役会は、フアン氏が外国情報機関による工作の対象になっていたとの報道を受け、独立調査を開始した。

ただし、現時点で、NVIDIAの企業秘密や米国の国家安全保障上の情報が中国に流出したと確認されたわけではない。取締役会も調査開始時点で、そうした情報が損なわれたと考える理由はないとしつつ、入手可能なすべての情報を検証するとしていた。

その後、直属の部下だった社内幹部との関係も報じられ、騒動は急速に拡大した。

なぜ今なのか

ここから先は、単に私がこの騒動を見ながら考えたことだ。少し考えすぎかもしれない。

つまり、アメリカの政界や経済界の一部には、長期的に自国の半導体産業を強化するうえで、NVIDIAを取り巻く中国との関係が表に出ることを歓迎する勢力もあるのではないか──そんなことが頭をよぎった。

もちろん、それを裏付ける材料があるわけではない。

誰が最初に情報を流したのか。その人物や組織にどんな意図があったのか。私には分からない。

もちろん陰謀論を語りたいわけではない。ただ、「なぜ今なのか」と考えてしまった。

半導体は、もはや単なる民間企業の商品ではない。AI、軍事、通信、データセンター、ロボット、自動運転。国家の競争力を左右する基盤そのものになった。

実際、一連の報道を受け、米議会では以前から審議されていた対中AI半導体規制の強化策を後押しする動きが勢いづいている。議会では輸出規制の変更に対する監督強化や、先端チップの追跡、中国企業による海外データセンター経由の計算能力利用まで規制対象にする案が議論されている。

つまり、今回の騒動は「有名経営者のスキャンダル」だけでは終わらない可能性がある。

NVIDIAは「作らない会社」だった

そんな中、もう1つ面白い動きがある。イーロン・マスク氏だ。

NVIDIAは世界最大級の半導体企業だが、自ら最先端半導体を大量生産する工場を持たない。設計に集中し、製造はTSMCなどに委託する「ファブレス」というモデルで成長してきた。

もちろん最近のNVIDIAは、先端パッケージの供給能力を確保するため、サプライヤーの設備増強に資金を投じるなど、製造網への関与を深めている。

それでも基本構造は変わらない。NVIDIAは「工場そのものを持つ」ことで強くなった会社ではない。

一方、マスク氏は逆方向へ進もうとしている。

SpaceXとTeslaは、AI半導体を自ら製造する「Terafab」構想を進めている。マスク氏は、2027年5〜6月ごろに最初のテストチップを動かし、2028年第3四半期ごろの量産を目指すとしている。ただし、そのスケジュールについては本人も「非常に攻めた（very aggressive）日程」だと認めている。

TSMC自身も米国内で巨額投資を進めている。アリゾナへの投資計画は総額2650億ドル規模に膨らみ、テキサスでの追加展開も検討している。

アメリカで半導体を「設計する」だけでなく、「作る」。その動きは明らかに強まっている。

マスク氏がフアン氏を雇用する？

さらに面白いことが起きた。

NVIDIA取締役会がフアン氏の進退を検討しているとの報道が出た段階で、X上で「Elon please hire Jensen」と呼びかけた投稿に、マスク氏はこう答えた。

「That would be an honor（それは光栄だ）」

もちろん、正式なオファーではない。どの会社で、どんな役割を想定しているのかも分からない。

だが、世界最大級のAI半導体企業を30年以上率いてきた人物と、自ら半導体工場を作ろうとしている人物が、このタイミングで交差した。

もしフアン氏が本当にマスク氏の陣営に加わったらどうなるのか。

中国の情報工作疑惑を含む一連の騒動の末にNVIDIAを去った人物が、結果として「アメリカでAI半導体を作る」プロジェクトに関わる。

そんな展開になれば、今回の騒動はまったく違う意味を持ち始める。

誰が得をするのか

もちろん、だからといって「すべて仕組まれていた」と言うつもりはない。

フアン氏の問題はフアン氏自身の問題であり、NVIDIAの取締役会には企業統治上の判断がある。米国政府には国家安全保障上の判断がある。マスク氏には自らの事業上の判断がある。

それぞれは別々に動いているのだろう。だが、今回の一連の出来事の結果、米国の対中半導体規制を強化しようとする勢力には追い風が吹いている。そして同じ時期に、マスク氏は米国内で巨大な半導体製造能力を持とうとしている。

おそらく、多くは偶然なのだろう。

それでも、半導体が国家戦略そのものになった時代には、企業スキャンダルも、経営者の交代も、工場の建設も、それぞれを完全に切り離して見ることが難しくなっている。

AI競争というと、モデルの性能やGPUの性能ばかりに目が向く。だが、その競争の土台にあるのは電力であり、データセンターであり、半導体工場だ。そして、それを「どこで、誰が作るのか」。

私が好きな海外ドラマ『NCIS ～ネイビー犯罪捜査班』の主人公リロイ・ジェスロ・ギブスには、チームに言い聞かせるルールがある。ルール39は「偶然なんてものは存在しない」。

もちろん、ドラマの話だ。だが今回ばかりは、少しだけそんなことを考えてしまった。

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｜文：増田隆幸
｜トップ画像：生成AIで作成