- 米・イラン間の対立激化によりブレント原油が95ドルを超え、インフレ懸念が高まったことで、火曜日のビットコインは1.5%下落した。
- 市場は現在、9月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ確率を70%近く織り込んでおり、8月中旬に見られた利上げ据え置き観測を覆している。
- 予測市場Kalshiのトレーダーらは2026年末のビットコイン予測を約78,000ドルに引き下げており、テクニカル指標も強気モメンタムの減速を示している。
イラン情勢激化で原油が95ドル超え、ビットコインは下落
米・イラン紛争の再激化に市場が反応し、ビットコインは9月1日（火）に1.5%下落して取引を終え、一時ここ10日間で最低水準となる76,394ドルまで下落した。
水曜日の午前8時（中央ヨーロッパ時間）までにBTCは77,000ドル台を回復したが、投資家がエネルギー価格上昇によるインフレへの影響を見極める中、反発は小幅にとどまっている。
金（XAU）も5日間で5%下落し、火曜日の終値は約4351ドルとなった。4営業日連続のマイナスであり、先週の高値から約8%低い水準にある。原油上昇、世界的な債券利回り上昇、ドルの強さがビットコインと金の双方に圧力をかけている。
金も5日間の下落率を5%に拡大し、4営業日続落となる約4351ドルで火曜日の取引を終えた。現在、金価格は先週つけた高値である4700ドル近辺を約8%下回っている。
原油価格の上昇、世界的な国債利回りの上昇、ドル高が重なり、金とビットコインの双方に売り圧力をかけている。
今回の売りは、火曜日に米国がイラン関連の標的に対して新たな攻撃を実施したことを受けて発生した。テヘラン（イラン当局）は、米国の同盟国に対するミサイルやドローンによる攻撃で報復したと発表している。
ヨルダン軍は弾道ミサイル10発を迎撃したと報告し、バーレーンはイランのドローンを迎撃したと発表した。
米中央軍は、米軍がイランのイスラム革命防衛隊（IRGC）を標的にしたと発表した。ドナルド・トランプ大統領は、今回の攻撃はイランがホルムズ海峡に追加の機雷を敷設しようとしたことや、ヨルダンの米軍基地を攻撃したことを受けて実施されたものだと述べた。
その結果、この紛争によってエネルギー市場のリスクが暗号資産を巡る議論の中心へと引き戻された。
ブレント原油は1バレルあたり95ドルを超え、米原油は91ドルを突破、原油価格は7日間で約15%上昇した。これは7月24日以来、約40日ぶりの高値水準となる。
原油高によるインフレの長期化は広範な消費者物価を高止まりさせる可能性があるため、エネルギー価格の上昇はビットコインにとって厳しい市場環境を生み出す。
これにより、FRBが金融緩和へ向かう余地が縮小し、金融環境が一段と引き締まる確率が高まる可能性がある。
CMEグループのデータによると、アナリストらは現在、9月15〜16日のFRB会合での利上げ確率を70.2%と織り込んでいる。これは、Polymarketのトレーダーらが金利据え置きの確率を約76%と見積もっていた8月中旬から急激な方向転換を示している。
米財務省による流動性供給への期待に支えられてきたビットコインの直近の上昇相場は、金融緩和環境がさらなる上昇を後押しできるかをトレーダーが見直す中で、圧力を受けている。
テクニカルモメンタムの減速を受け、Kalshiトレーダーは2026年ビットコイン終値予測を下方修正
インフレショックは予測市場にも波及している。Kalshiにおける2026年末時点のインプライド・ビットコイン価格は、8月28日時点の約84,000ドルから78,000ドルへと下落した。
Kalshiは、取引されているビットコイン価格帯全体の契約価格を継続的に集計し、市場ベースの予想値を算出している。したがって、現在の78,000ドルという予測は、トレーダー間の支配的な均衡水準を表している。
この低下は、金曜日のケビン・ウォーシュFRB議長による発言を前に記録された84,000ドルから8%の下落を反映している。 テクニカル指標もまた、なぜトレーダーがより慎重になっているのかを物語っている。
ビットコインは現在77,592ドル付近で取引されており、76,000ドルから79,000ドルにかけて広がる大商いの需要ゾーン（高出来高需要帯）の直上に位置している。 この領域は、8月下旬の25%に及ぶ上昇相場のピーク時に形成された直近の強気オーダーブロック（注文帯）を表している。
最近ビットコインがこの水準を奪還しようとした試みは、繰り返し売り圧力に直面している。
オーダーブロックとは、過去に大量の買いまたは売りが発生した価格帯を特定するものである。76,000ドル付近の現在のグリーンゾーンを維持できれば、当面の強気構造を維持できる可能性がある。
しかし、ブル・ベア・パワー（BBP）指標は別の警告シグナルを発している。BBPは、市場の基底トレンドに対する買い圧力と売り圧力の差を測定する。プラスの数値は買い手が主導権を維持していることを示し、数値の低下は強気の勢いが弱まっていることを示す。
現在のBBPの数値は約1,466であり、プラス圏を維持しているものの、8月19〜21日のブレイクアウト時に記録したピーク時の約17,000を大幅に下回っている。
ビットコインはブレイクアウトゾーンの上位を保っているものの、上昇の背後にある買い圧力は急激に低下した。これは、モメンタムが積極的な急騰局面からレンジ調整局面へと移行したことを示唆している。
現在のところ、ビットコインのチャート構造は76,000ドルを上回っている限り強気を維持しているが、BBPの弱体化、原油価格の上昇、Kalshiの予想値低下は、上昇相場が勢いを失いつつあることを示している。
逆に76,000ドルを割り込んだ場合、以前のブレイクアウトの起点となった73,000〜74,000ドルに向けた、より深い調整局面入りの確率が高まることになる。
